|
分类基金指数
意义
和讯基金指数按基金分类划分为HFI股票型、HFI配置型、HFI债券型、HFI货币型、HFI保本型。
这五类基金指数以各自分类下基金为样本,遵循与和讯基金综合指数一样的编制原则。
| 股票型基金: |
50%以上的基金资产投资于股票 |
| 债券型基金: |
50%以上的基金资产投资于债券 |
| 配置型基金: |
随市场变化,灵活配置于股票、债券和现金等各类资产。股票和债券投资比例变动范围均比较大。 |
|
 |
| 货币市场基金: |
主要投资于货币市场工具的基金,货币市场工具包括短期债券、央行票据、回购、同业存款、大额存单等。 |
| 保本基金: |
基金招募说明书中明确规定相关的担保条款,即在满足一定的持有期限后,为投资人提供本金或收益的保障。 |
|
基金由于投资类型的不同,收益风险水平各不相同,不同类型的基金之间不具有可比性。基金分类指数的意义在于为投资者提供各类型基金的市场走势,对投资者根据市场变化在各类型之间合理配置资产有指导意义。
走势图的使用
分类基金指数的使用方法同综合基金指数
类似地,可以将分类下的基金与该分类HFI指数做对比,相对将基金与HFI综合指数对比更有意义。
例图中将同属于股票型的银华优质增长(180010)和巨田基础行业(233001)与HFI股票型指数对照,在近三个月内,银华优质增长的规模增长高于股票型基金的平均增长,巨田基础行业则略低于该分类的平均水平。
分类基金指数
意义
在五大基金分类基础上,和讯基金指数体系又根据积极投资风格(成长型、平衡型、价值型、指数型)将基金细分为10小类。
|
投资类型投资风格 |
股票型 |
配置型 |
债券型 |
货币型 |
保本型 |
|
成长型 |
股票成长型 |
配置成长型 |
债券型 |
货币型 |
保本型 |
|
平衡型 |
股票平衡型 |
配置成长型 |
|
价值型 |
股票价值型 |
配置价值型 |
|
指数型 |
股票指数型 |
/ |
和讯成份基金指数的样本基金在10小类基金中选取,选取标准是
1) 同类基金中成长榜排名靠前
2) 未来具有较强成长性
3) 具有较强抗风险性(基金管理团队、投资组合、基金规模等)
4) 同一基金管理人入选的基金数量不超过3支,超过3支时选取分类排名靠前者。
5) 《和讯基金评估体系》确定的其它标准
6) 和讯基金专家委员会认定并公开的其它标准
66支成份基金无论在各类型基金中还是在整体基金中都具有指标性意义,66成份基金指数反映出当前基金市场的主流态势。
走势图的使用
66成份基金指数的使用方法同综合基金指数
|